大甲溪發源於中央山脈,從源頭到入海口總長140公里,大甲溪的上、中游因水流充沛,從德基水庫以下到石岡約70公里距離落差達1,000公尺,山高水深,成為水力發電的良好條件。有森林才有水資源,有水資源才有水力發電。台灣林業資源豐富,又有豐沛水資源,成為台灣早期發展水力發電重要的基礎。